近年來(lái)，隨著以區(qū)塊鏈為代表的分布式賬簿技術(shù)以及加密技術(shù)等各類新技術(shù)的快速發(fā)展，一些主權(quán)國(guó)家和科技型企業(yè)致力于運(yùn)用新技術(shù)推動(dòng)數(shù)字貨幣的研發(fā)與應(yīng)用。所謂數(shù)字貨幣，通常是指以數(shù)字形態(tài)呈現(xiàn)的加密貨幣。其主要類型，一是以比特幣為代表的私人發(fā)行加密數(shù)字貨幣（非穩(wěn)定幣），價(jià)值不依賴任何現(xiàn)有貨幣體系。二是以Libra為代表的穩(wěn)定幣，底層資產(chǎn)池內(nèi)的資產(chǎn)常常是各類貨幣和金融資產(chǎn)的組合。三是以數(shù)字人民幣為代表的央行數(shù)字貨幣（CBDC），即由中央銀行主導(dǎo)，在保持實(shí)物現(xiàn)金發(fā)行的同時(shí)，以加密算法為基礎(chǔ)發(fā)行的數(shù)字貨幣；其價(jià)值來(lái)源于主權(quán)貨幣信用，可視為主權(quán)貨幣的數(shù)字化形態(tài)。

前兩類由民間自發(fā)力量推動(dòng)形成的數(shù)字貨幣無(wú)法得到主權(quán)信用擔(dān)保，難以解決信任問題，發(fā)行規(guī)模也難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，故而無(wú)法被大規(guī)模推廣應(yīng)用。與之不同，中央銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣得到了主權(quán)信用的背書，具備法償能力，故而更容易被使用者接受。

受到新冠疫情的影響，世界各國(guó)的現(xiàn)金使用率普遍大幅下降，推動(dòng)各國(guó)中央銀行更加積極地研究和思考數(shù)字貨幣的前景。秉承這樣的積極態(tài)度，各國(guó)央行紛紛啟動(dòng)數(shù)字貨幣研發(fā)計(jì)劃，推動(dòng)著世界主權(quán)貨幣的競(jìng)爭(zhēng)步入數(shù)字化時(shí)代。2022年5月6日，國(guó)際清算銀行發(fā)布的央行數(shù)字貨幣（CBDC）報(bào)告顯示，在全球主要的81家中央銀行當(dāng)中，有約四分之一正在開發(fā)CBDC；此外，還有三分之二以上的央行可能會(huì)在短期或中期發(fā)行零售CBDC。國(guó)際貨幣基金組織前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅戈夫甚至將各國(guó)央行之間的數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)稱為“新科技戰(zhàn)爭(zhēng)”。

國(guó)內(nèi)零售支付仍將是數(shù)字人民幣的主要應(yīng)用場(chǎng)景

作為數(shù)字形態(tài)的法定貨幣，數(shù)字人民幣（e-CNY）是由中國(guó)人民銀行簽名發(fā)行，并代表具體金額的加密數(shù)字串，其基本特性是雙層運(yùn)營(yíng)、現(xiàn)金替代、可控匿名。

所謂雙層運(yùn)營(yíng)，即中國(guó)人民銀行不直接對(duì)公眾發(fā)行和兌換央行數(shù)字貨幣，而是先把數(shù)字人民幣兌換給指定的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，比如商業(yè)銀行或者其他商業(yè)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾，以期調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行積極性，共同參與法定數(shù)字貨幣發(fā)行流通。

所謂現(xiàn)金替代，即現(xiàn)階段數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)意圖主要是滿足國(guó)內(nèi)零售支付需求，作為M0（流通中的現(xiàn)金）的替代品。這也意味著當(dāng)前數(shù)字人民幣的應(yīng)用重點(diǎn)在零售環(huán)節(jié)，它與實(shí)物人民幣長(zhǎng)期并存，主要用于滿足公眾對(duì)數(shù)字形態(tài)現(xiàn)金的需求。

所謂匿名可控，即數(shù)字人民幣錢包與銀行賬戶之間采用松耦合方式，人們不需要擁有銀行賬戶就可以開立數(shù)字人民幣錢包，這樣一來(lái)便有效減少了交易環(huán)節(jié)對(duì)金融中介的依賴，從技術(shù)上可以實(shí)現(xiàn)小額匿名與大額依法可溯；同時(shí)還遵循自主、透明、最小化原則，根據(jù)用戶意愿，僅收集與處理目的直接相關(guān)的必要個(gè)人信息。

更進(jìn)一步分析，數(shù)字人民幣在技術(shù)和制度等方面的特性、優(yōu)勢(shì)也為我們展望其應(yīng)用前景指明了方向。

首先，提高資金流轉(zhuǎn)效率，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本。數(shù)字人民幣具有價(jià)值特征，可在不依賴銀行賬戶的前提下進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移，并支持離線交易，具有“支付即結(jié)算”特性。這不僅可以有效地降低支付結(jié)算成本，暢通資金循環(huán)，同時(shí)也能夠提高貨幣政策傳導(dǎo)效率，助力促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需和穩(wěn)增長(zhǎng)。

第二，便利民眾生活，縮小數(shù)字鴻溝。一方面，數(shù)字人民幣可實(shí)現(xiàn)無(wú)網(wǎng)無(wú)電支付功能，只需使用手機(jī)“碰一碰”終端即可完成支付，縮小了數(shù)字鴻溝，解決了老人、小孩等特殊群體的支付問題。另一方面，沒有銀行賬戶的群體可通過(guò)數(shù)字人民幣錢包享受基礎(chǔ)金融服務(wù)，短期來(lái)華的境外居民可在不開立中國(guó)內(nèi)地銀行賬戶的情況下開立數(shù)字人民幣錢包，為跨境流動(dòng)人員的生活帶來(lái)了便利。

第三，推進(jìn)國(guó)家治理現(xiàn)代化。數(shù)字人民幣具有可追溯性，加之?dāng)?shù)字人民幣具有法定地位，有利于讓每一筆交易和支付得到完整準(zhǔn)確記錄，減少了洗錢、財(cái)產(chǎn)隱匿、資金挪用和外逃等問題。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，還有利于建立廣覆蓋、全時(shí)段、統(tǒng)一的社會(huì)信用體系，進(jìn)而加速治理方式的智能化轉(zhuǎn)型，助力國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

第四，改善跨境支付效率。數(shù)字人民幣已具備了跨境使用的技術(shù)條件，可為跨境貿(mào)易提供更為安全高效的支付結(jié)算工具，縮短代理銀行鏈條，降低跨境支付成本，提高跨境支付速度。但需要冷靜地看到，跨境支付涉及貨幣主權(quán)、外匯管理政策、匯兌制度安排和監(jiān)管合規(guī)要求等眾多復(fù)雜的制度問題，難以依靠新技術(shù)的推廣應(yīng)用來(lái)解決。因此需要明白，在短期內(nèi)，國(guó)內(nèi)零售支付環(huán)節(jié)仍將是數(shù)字人民幣的主要應(yīng)用場(chǎng)景。從長(zhǎng)期看，推動(dòng)數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用，應(yīng)首先做好兩項(xiàng)基礎(chǔ)性工作：在零售層面，更好滿足在中國(guó)旅居的境外用戶的零售支付需求；在批發(fā)層面，積極參與國(guó)際上的多邊央行數(shù)字貨幣橋試驗(yàn)，以開放和包容態(tài)度探討制定法定數(shù)字貨幣標(biāo)準(zhǔn)和原則。

深圳是探索數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景的良好“試驗(yàn)田”

中國(guó)人民銀行于2014年開始啟動(dòng)對(duì)數(shù)字貨幣的研究。2017年末，中國(guó)人民銀行組織部分商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。2020年，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)測(cè)試工作開始啟動(dòng)，先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都等地開展內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。此后，試點(diǎn)范圍不斷擴(kuò)大。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2022年8月31日，15個(gè)省(市)的試點(diǎn)地區(qū)累計(jì)交易筆數(shù)3.6億筆、金額1000.4億元，支持?jǐn)?shù)字人民幣的商戶門店數(shù)量超過(guò)560萬(wàn)個(gè)。

深圳科技研發(fā)實(shí)力雄厚，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境優(yōu)越，金融業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，政府治理水平較高，是探索數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景的良好“試驗(yàn)田”，因而也成為最早開展數(shù)字人民幣推廣使用的地區(qū)之一。根據(jù)中國(guó)人民銀行深圳市中心支行提供的信息，2023年6月末，深圳全市已有數(shù)字人民幣受理商戶超210萬(wàn)家，開立數(shù)字人民幣錢包3594萬(wàn)個(gè)，較年初增長(zhǎng)760萬(wàn)個(gè)。

數(shù)據(jù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力，來(lái)自深圳探索數(shù)字人民幣應(yīng)用的創(chuàng)新實(shí)踐。在深圳，數(shù)字人民幣已經(jīng)從具有小額高頻特點(diǎn)的餐飲服務(wù)、購(gòu)物消費(fèi)、休閑娛樂、交通出行等零售場(chǎng)景，逐步拓展到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字政務(wù)、供應(yīng)鏈金融、跨境金融等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景六大領(lǐng)域全覆蓋。應(yīng)用場(chǎng)景的豐富和完善極大提高了居民使用數(shù)字人民幣的意愿，數(shù)字人民幣在日常生活中的使用頻率越來(lái)越高。

總體而言，深圳在探索數(shù)字人民幣應(yīng)用路徑方面已經(jīng)積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，取得了多方面突破，數(shù)字貨幣在改善支付效率、賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推升治理能力等方面的積極作用也開始初步顯現(xiàn)。

要形成具有深圳特色的數(shù)字人民幣應(yīng)用生態(tài)和體系

展望未來(lái)，深圳要以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力為目標(biāo)，以完善數(shù)字人民幣生態(tài)體系為主線，繼續(xù)探索數(shù)字人民幣應(yīng)用的可行路徑，形成具有深圳特色的數(shù)字人民幣應(yīng)用生態(tài)和體系。

——以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，就是要讓數(shù)字人民幣的應(yīng)用推廣工作錨定高質(zhì)量發(fā)展要求，以支付效率提升促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

——以提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力為目標(biāo)，就是要把更好滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾的多樣化金融服務(wù)（特別是支付服務(wù)）需求作為數(shù)字人民幣應(yīng)用推廣工作的主攻方向，為解決傳統(tǒng)支付的痛點(diǎn)難點(diǎn)問題提供有效解決方案。

——以完善數(shù)字人民幣生態(tài)體系為主線，就是要將數(shù)字人民幣的推廣視為一項(xiàng)系統(tǒng)工程，通過(guò)一系列制度和政策的創(chuàng)新優(yōu)化來(lái)探索高效率、低成本、可持續(xù)的數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)管理模式，進(jìn)而通過(guò)生態(tài)系統(tǒng)功能的優(yōu)化來(lái)增強(qiáng)數(shù)字人民幣的競(jìng)爭(zhēng)力、吸引力和公信力。

具體而言，可從以下四個(gè)方面著手，持續(xù)推進(jìn)數(shù)字人民幣的應(yīng)用：

一是抓牢場(chǎng)景建設(shè)這個(gè)關(guān)鍵。要在已有基礎(chǔ)上持續(xù)拓展數(shù)字人民幣在各領(lǐng)域各行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，探索數(shù)字人民幣與各類付費(fèi)場(chǎng)景的對(duì)接、融合方式，完善數(shù)字人民幣線上線下受理環(huán)境，進(jìn)一步提升數(shù)字人民幣支付的便捷性，在數(shù)字人民幣的高頻應(yīng)用方面走在全國(guó)前列。

二是扎實(shí)推進(jìn)數(shù)字人民幣在預(yù)付式經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的試點(diǎn)工作。要在試點(diǎn)中堅(jiān)持問題導(dǎo)向，不斷發(fā)現(xiàn)問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，健全完善行業(yè)監(jiān)管體系，構(gòu)建科學(xué)高效預(yù)付式消費(fèi)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)預(yù)付式經(jīng)營(yíng)秩序的源頭治理，形成具有深圳特色的、可復(fù)制推廣的治理經(jīng)驗(yàn)。

三是開展數(shù)字人民幣跨境支付試點(diǎn)，助力粵港澳大灣區(qū)建設(shè)。要利用深圳毗鄰香港的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，聚焦深港跨境消費(fèi)、出行、醫(yī)療等日常生活場(chǎng)景，與香港聯(lián)合開展數(shù)字人民幣跨境零售支付試點(diǎn)，提升香港居民在深圳的支付體驗(yàn)，推動(dòng)深港融合發(fā)展。

四是以數(shù)字人民幣應(yīng)用促產(chǎn)業(yè)發(fā)展。要利用深圳實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、科技創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣應(yīng)用與產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的有機(jī)結(jié)合。一方面探索數(shù)字人民幣在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景創(chuàng)新路徑，為強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈提供高質(zhì)量的金融服務(wù)；另一方面推動(dòng)數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，打造數(shù)字人民幣金融科技生態(tài)圈。

（作者系中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室副主任）

（原標(biāo)題《拓展數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景 提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力》）

編輯 黃小菊 審讀 吳劍林 二審 張克 三審 詹婉容

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